코알라의 자본 근육 만들기

세이노는 어려운 가정환경, 불리한 학력을 극복하고 자수성가한 대한민국의 1000억대 자산가입니다. 이 분의 특징을 얘기하면, 1. 절대 순응 하지 않는 성격입니다. 2. 문제점을 철저히 조사하여 어떻게든 해결하려는 성격입니다. 3. 진실함을 추구하는 성격으로 보입니다. 현실/진실을 가리는 허례허식을 싫어하며, 넓고 수준높은 교양 지식을 보유하고 있습니다. 이분이 부자가 된 과정은 참으로 투쟁적이고, 거칩니다. 반면에 엄청나게 탐구적이고, 지적이기도 합니다. 우리나라에서 상당히 보기 드문 인재로 보이며 책을 읽고 나서 일부분은 꼭 닮고 싶은 사람으로 생각했습니다. 이분은 저와는 다르게 사람을 많이 만나고, 사업체를 꾸리고, 세부적인 내용을 모두 숙지하여 스스로 사업의 형태를 발전해나가는 분이기 때문에 어떤..

21년 말에 투자 기록을 쓰고 한동안 글을 쓰지 못했었네요. 하지만 여전히 투자는 계속하고 있고 더 단단해지려고 노력 중입니다. 마지막 글을 보니 심리적으로 많이 힘들었던 것 같습니다. 항상 평정을 유지하려고 노력하고 있습니다. 그동안 있었던 일을 정리 해보면 - 직장에서 어려운 부분이 있었으나 결과적으로 원하는 직무를 하게 되었습니다. 데이터 사이언스 업무인데, 항상 하고 싶었떤 일이라 상당히 기뻤고, 역량을 빨리 기르려고 여기 집중을 많이 하였습니다. 하지만 결과적으로 이 일을 하면서 투자에 대한 개인적인 활용 능력 또한 크게 늘어났습니다. - 투자 성과가 나쁘지 않았습니다. 저축액 등 여윳자금을 투하하기도 하였고, 시장이 여러모로 어려웠던 2022년/2023년에 꾸준히 연 10% 이상의 수익률을 냈..

이번에 기회가 생겨서 방콕으로 여행을 다녀오면서, 이참에 평소에 읽고 싶었던 래리 하이트의 '부의 원칙' 이라는 책을 읽어보았습니다. 래리하이트는 누구인가? 래리하이트는 터틀 캠퍼스 수강할 때에도 매우 비중있게 배웠던 투자계의 거장이십니다. 추세추종의 초기 창안자이면서, 추세추종과 관련된 투자 철학을 확립한 분이라고 할 수 있습니다. 시장의 마법사에서도 나오는 분입니다. 제가 가장 좋아하는 강환국님이 항상 강조하는 분이기도 합니다. 래리하이트는 추세 추종을 시스템 트레이딩으로 확립하여, 1981년에 민트 인베스트먼트를 운영하다가 1994년부터는 투자자를 극도로 가려받는 family office activity로서 Hite Capital Management란 이름으로 자산운용을 하고 있다고 합니다. 출처:..

오늘은 시스템 트레이딩과 이를 나타내는 핵심 성과지표인 승률과 손익비를 다뤄보겠습니다. 많은 분들께서 승률과 손익비 개념을 아시겠지만, 이것이 투자에서 얼마나 개념인지 모르시는 분이 많으실 것 같습니다. 최대한 논리적으로 시스템 트레이딩으로부터 승률과 손익비가 핵심지표로 도출되는지 설명을 해보겠습니다. 조금 길고 쉽지 않은 글이 될 수 있겠지만, 조금만 자세히 봐주시면 투자의 중요한 개념을 좀 더 이해하실 거라고 생각합니다. 1. 시스템 트레이딩 우선 시스템 트레이딩를 정의해보죠. 시스템 트레이딩은 투자 결정의 주체가 사람이 아닌 시스템에 있는 것입니다. 쉽게 표현하면 재량트레이딩은 사람인 왕(투자자)이 죄인의 죄를 판단하는 군주제랑 같고 시스템 트레이딩은 법이 죄인의 죄를 판단하는 입헌제와 같습니다. ..

마코위츠 포트폴리오 관련 글을 작성한 이후로 오랫동안 글을 쓰지 못했네요. 여전히 저는 투자에 관심이 많고 열심히 투자활동을 하고 있습니다. 하지만, 올해 직장생활에서 어려웠던 일이 많아서 많이 지쳐있어 글을 쓸 짬을 못냈던 것 같습니다. 올해 배치된 부서는 정말 힘든 곳이고, 저는 그 안에서 어떻게 해야 할지 고민을 많이 하고 있습니다. 강환국님이 말했듯이 투자의 성공을 원한다면 직장에서 로우라이프를 지향해야 하는데, 제가 배치된 곳은 도무지 로우라이프를 지향하기 힘든 것이더라구요. 아싸리 열심히 직장생활도 하면서 투자도 열심히 해야하는 운명이 아닌가 싶습니다. 부서는 옮길지, 아니면 버텨서 적응할 지 고민입니다. 객관적으로 힘든 부서이지만, 제가 못한다는 느낌이 들지 않기 때문이기도 하구요. 더 큰 ..

마코위츠 포트폴리오 이전 글 링크: [투자전략] 마코위츠 포트폴리오 이론 최적화 실습 예정 마지막 글에 마코위츠 포트폴리오를 실습한다는 글을 올렸었습니다. 그에 대한 결과와 추가적인 설명을 여기서 얘기해볼까 합니다. (준비과정은 링크확인 부탁드립니다.) 0. 성과와 위험도에 대한 배경지식 마코위츠 포트폴리오이론에서는 N개의 투자 대상을 조합하여 성과(Return)에 대한 위험도(Risk)를 최소화하는 방안을 제시할 수 있습니다. 여기서 성과와 위험도는 무엇일까요? 성과는 우리가 투자를 통해 얼마나 기분 좋을 수 있을까를 대표하는 지표이어야 합니다. 앞으로 얼마나 벌 수 있을지? 한번 베팅해서 얼마나 벌 수 있을지? 내일이면 얼마나 벌 수 있을지? 내년은 얼마나 벌 수 있을지? 기대수익은 얼마나 될지 등이..

Harry Max Mrkowitz(마코위츠) 라는 분이 1952년 포트폴리오 구축을 통한 Risk와 수익률 최적화 방법에 대한 논문을 제시하였고, 이분은 이 업적으로 1990년 현대 포트폴리오 이론을 창안한 업적으로 노벨 경제학상을 수상하였습니다. 제가 생각했을 때 마코위츠의 포트폴리오 이론의 핵심은 다음과 같습니다. 1. 독립적인 자산에 분산투자를 했을 때 총 위험을 최소화 할 수 있다. 2. 효율적 투자선에 위치한 포트폴리오 비중을 선택하여 수익률과 리스크의 수준을 조절할 수 있다. 현대 포트폴리오 이론이 자본자산 가격결정모형(CAPM, 효율적시장가설의 근간이론)의 기반이 된다고 하는데, 아직은 공부가 부족하여 더 깊게 들어가진 못했습니다. 제 투자 방식은 시장의 비효율성에 대한 믿음을 전제로 하는 ..

오늘은 금리 인상과 투자 자산의 가치에 대해서 한번 다뤄보겠습니다. 저도 전문적으로 많이 아는 것은 아니라 원론적인 얘기를 하고 실제 금리와 주식 시장의 PER 그래프를 한번 다뤄보겠습니다. 0. 금리 인상의 시나리오 금리는 화폐의 가치를 말합니다. 화폐를 대출해주어 사업이 진행되면, 은행은 화폐를 빌려준 기간만큼 그 화폐에 대한 금리로 결정되는 이자를 받습니다. 만약 화폐의 가치가 낮으면 금리가 낮아서 그에 대한 이자를 적게 받습니다. 화폐의 가치가 높으면 금리가 높아서 이자를 높게 받습니다. 최근 코로나로 인해 정부와 은행에서 저금리정책유지와 국채 매입을 통한 유동자금을 풀어서 화폐의 가치가 매우 낮게 유지 되고 있습니다. 하지만 코로나 사태가 점점 완화됨에 따라서 국가 경제도 회복되고 있습니다. 미..

코인투자 전략 시리즈 링크 [코인] 변동성 돌파 전략.. 주간과 월간의 성적은? [코인] 변동성 돌파 전략 - 투자 수익과 투자 승률과의 관계 [코인] 변동성 돌파 전략- 투자 수익과 MDD의 관계 [코인] 변동성 돌파 전략.. 주간과 월간의 성적은? 0. 투자 전략에 대한 적절한 모수 오랜만에 비트코인 백테스트결과를 가지고 돌아와봤습니다. 지금까진 업비트에서 다운받은 최대 200일 데이터를 가지고 백테스트를 해봤었는데요, API가 간편하기도 하고, 다양한 코인에 대해 정보를 쉽게 얻을 수 있기 때문에 데이터가 부족하더라도 업비트 API를 사용했었습니다. 얼마전 '월가 아재' 유투브 동영상을 보던 중, 백테스트의 승률과 이에 대한 믿을 만한 신뢰성을 얻기 위해서 충분한 시행횟수가 필요하다는 내용을 보았습..

안녕하세요, 자본주의 근육 키우는 중인 코알라입니다. 10월 한달의 조정장은 계속 진행중이지만, 코스피는 3000을 다시 회복했고, 코스닥도 990으로 1000언저리까지 올라오긴 했습니다만, 아직 조정장이 끝났는지, 아래로 떨어질지 위로 다시 회복할 지는 미지수인 상황인 것같습니다. 지난 한 주 동안 있었던 이슈는 다음과 같습니다. 1. 석탄, 석유, 금속 등의 원자재 가격이 급등했습니다. 2. 인플레이션에 대응하는 테이퍼링이 점점 다가오는 느낌입니다. 금리는 올라가고, 시중에 풀리는 돈은 줄이고, 그리고 특히 우리나라에서는 신용대출, 전세대출 가리지 않고 전방위적으로 대출 규제에 나섰습니다. 3. 암호화폐, 그 중 비트코인과 이더리움의 가격이 급당하였습니다. 이번 주만 10% 이상 올랐군요. 지난 한 ..