코알라의 자본 근육 만들기

21년 말에 투자 기록을 쓰고 한동안 글을 쓰지 못했었네요. 하지만 여전히 투자는 계속하고 있고 더 단단해지려고 노력 중입니다. 마지막 글을 보니 심리적으로 많이 힘들었던 것 같습니다. 항상 평정을 유지하려고 노력하고 있습니다. 그동안 있었던 일을 정리 해보면 - 직장에서 어려운 부분이 있었으나 결과적으로 원하는 직무를 하게 되었습니다. 데이터 사이언스 업무인데, 항상 하고 싶었떤 일이라 상당히 기뻤고, 역량을 빨리 기르려고 여기 집중을 많이 하였습니다. 하지만 결과적으로 이 일을 하면서 투자에 대한 개인적인 활용 능력 또한 크게 늘어났습니다. - 투자 성과가 나쁘지 않았습니다. 저축액 등 여윳자금을 투하하기도 하였고, 시장이 여러모로 어려웠던 2022년/2023년에 꾸준히 연 10% 이상의 수익률을 냈..

Harry Max Mrkowitz(마코위츠) 라는 분이 1952년 포트폴리오 구축을 통한 Risk와 수익률 최적화 방법에 대한 논문을 제시하였고, 이분은 이 업적으로 1990년 현대 포트폴리오 이론을 창안한 업적으로 노벨 경제학상을 수상하였습니다. 제가 생각했을 때 마코위츠의 포트폴리오 이론의 핵심은 다음과 같습니다. 1. 독립적인 자산에 분산투자를 했을 때 총 위험을 최소화 할 수 있다. 2. 효율적 투자선에 위치한 포트폴리오 비중을 선택하여 수익률과 리스크의 수준을 조절할 수 있다. 현대 포트폴리오 이론이 자본자산 가격결정모형(CAPM, 효율적시장가설의 근간이론)의 기반이 된다고 하는데, 아직은 공부가 부족하여 더 깊게 들어가진 못했습니다. 제 투자 방식은 시장의 비효율성에 대한 믿음을 전제로 하는 ..

안녕하세요, 자본주의 근육 키우는 중인 코알라입니다. 10월 한달의 조정장은 계속 진행중이지만, 코스피는 3000을 다시 회복했고, 코스닥도 990으로 1000언저리까지 올라오긴 했습니다만, 아직 조정장이 끝났는지, 아래로 떨어질지 위로 다시 회복할 지는 미지수인 상황인 것같습니다. 지난 한 주 동안 있었던 이슈는 다음과 같습니다. 1. 석탄, 석유, 금속 등의 원자재 가격이 급등했습니다. 2. 인플레이션에 대응하는 테이퍼링이 점점 다가오는 느낌입니다. 금리는 올라가고, 시중에 풀리는 돈은 줄이고, 그리고 특히 우리나라에서는 신용대출, 전세대출 가리지 않고 전방위적으로 대출 규제에 나섰습니다. 3. 암호화폐, 그 중 비트코인과 이더리움의 가격이 급당하였습니다. 이번 주만 10% 이상 올랐군요. 지난 한 ..

0. 심심한 계좌 상황 현재 투자 중인 한국 주식과 미국 주식 둘 다 그저 그렇네요.. 그 와중에 오늘 코인이 변동성 돌파 신호로 자동매수하여 소소한 이득을 보았습니다. 사실 이번주는 코인투자할 일도 별로 없었고, 별다른 투자 액션을 하지 않아서 그런지 시장에 에 어떤 사건이 있었는지 딱히 짚이는 것이 없네요. 1. 잠깐 짚는 1주간 경제 이슈 투자 전문 유투버로 유명한 김단테님이 올리신 동영상 리스트를 보니 지난 주에 있었던 일들이 대략 정리가 되네요. 큰 이슈로 판단되는 것은 1. 헝다 그룹 위기는 찐이다! 2. 달러강세로 나타나는 세계 경제 둔화 신호 3. 흔들리는 미국주식 인 것 같습니다. 저도 동영상은 다 보긴 했는데 잘 기억이 나지 않는 이유는 해당 이슈들이 더 이전부터 알고 있던 내요이라서 ..

안녕하세요. 자본근육 키우는 코알라 입니다. 추석 연휴 동안 쉬느라 글도 잘 못올리고 있었네요. 하지만 푹쉬어서 좋았습니다. 거두절미하고 오늘의 투자 일지 공유 합니다. ... 여전히 아무 것도 안하는 중입니다. 수익률은 한국 주식 약간, 코인 약간 오르고 해외주식 약간 떨어져서 거의 제자리 입니다. 저는 관망하다 10월 말에 본격적인 시장 진입을 할 계획입니다. 시장 진입이 얼마 남지 않았네요. 1. 주요 이슈 확인 - 헝다그룹 추석 동안 헝다 그룹이 위태위태하다는 것이 화제였으나, 리스크가 생각보다 적다고 시장이 판단한 것 같습니다. 공동부유론과 관련해서 중국에서 부동산 기업에 대한 부채 제한 조치가 내려졌습니다. 중국의 부동산 거대 기업인 헝다그룹이 360조원 규모의 거대한 부채를 가지고 있으며, ..

안녕하세요. 열심히 자본 근육 만드는 코알라입니다. 9월 8일까지 저의 투자 기록을 공유 드립니다. 0. 투자 자산 현황 여전히 현금 비율을 유지 중입니다. 중간에 미국 주식을 아주 조금 추가 매수하였지만, 내일 네 마녀의 날 때문인지 미국한국 주식이 하락하는 모습을 보여주어 아쉽네요. 하지만 가상화폐로 수익을 봐서 총자산은 거의 그대로 유지되었습니다. 그 외에 크게 투자 비중의 변동은 없습니다. 10월 말까지 거의 이대로 가지 않을까 싶습니다. 1. 가상화폐 투자에 대한 감상 요즘에 점점 자신감이 붙는 부분이 있다면 가상화폐를 이용한 변동성 돌파 전략으로 꾸준히 수익을 보고 있다는 점입니다. 흔들리지 않고 꾸준히, 적게 잃으면서 전략을 일관되게 고수하는 것이 중요한 것같습니다. 말이야 항상 쉽지만 매우..

안녕하세요. 코알라의 자본 근육입니다. 올해는 누구나 돈을 버는 기간이라고 했지만, 작년에 비해서는 까다로운 장이라고도 합니다. 아무튼 시장상황과 상관없이 저는 저만의 전략을 고수했고, 스스로 세운 손절매 원칙도 잘 지켜서 만족스럽게 보내고 있습니다. 제가 고수하는 전략으로 4월까지 수익을 얻었고, 새로 진입해서 6월까지도 추가 수익을 얻었습니다. 그리고 투자 수익률이 통계적으로 낮은 5~10월 구간에도 일단 투자를 해보기로 하고 7월 말에 진입을 했었는데요, -5%의 손절 기준을 세웠었습니다. 8월 중에 코스닥과 코스피가 이전 대비 크게 흔들렸고, 외국인이 빠져나가고 환율이 올랐습니다. 제 포트폴리오는 -4% 위기가 오게 되어 중간에 -5% 정도로 손절 정리했습니다. 현금 비중은 80% 유지하고 있고,..

저는 요즘 DCF니 상대가치법이니 해서 열심히 기업에 대한 가치평가 방법에 대해서 공부 중에 있습니다. 이제 막 배우기 시작한 단계라 딱히 말씀드릴 것은 없지만, DCF니 상대가치평가니 절대평가니 뭐니 배워야할게 많은데 막상 어렵게 배워도 현장에선 어떻게 응용될지 감이 안옵니다. 이 때 가장 현업에 가까운 가치평가 공부법을 간단히 소개하고자 합니다. 일반적으로 유가증권의 시가총액을 시장이 판단하는 기업의 가치로 판단합니다. 그리고 어떤 회사가 주식시장 상장(공개) (IPO, initial public offering)을 할 때 기업의 가치에 맞게 적정한 공모가로 공개가 되어야 할 것입니다. 이 공모가를 정할 때 다수의 투자 주체들이 적절한 기업가치 평가 방식을 논리적으로 선정하여 가치 평가를 하게 됩니다..