코알라의 자본 근육 만들기

이번에 기회가 생겨서 방콕으로 여행을 다녀오면서, 이참에 평소에 읽고 싶었던 래리 하이트의 '부의 원칙' 이라는 책을 읽어보았습니다. 래리하이트는 누구인가? 래리하이트는 터틀 캠퍼스 수강할 때에도 매우 비중있게 배웠던 투자계의 거장이십니다. 추세추종의 초기 창안자이면서, 추세추종과 관련된 투자 철학을 확립한 분이라고 할 수 있습니다. 시장의 마법사에서도 나오는 분입니다. 제가 가장 좋아하는 강환국님이 항상 강조하는 분이기도 합니다. 래리하이트는 추세 추종을 시스템 트레이딩으로 확립하여, 1981년에 민트 인베스트먼트를 운영하다가 1994년부터는 투자자를 극도로 가려받는 family office activity로서 Hite Capital Management란 이름으로 자산운용을 하고 있다고 합니다. 출처:..

오늘은 시스템 트레이딩과 이를 나타내는 핵심 성과지표인 승률과 손익비를 다뤄보겠습니다. 많은 분들께서 승률과 손익비 개념을 아시겠지만, 이것이 투자에서 얼마나 개념인지 모르시는 분이 많으실 것 같습니다. 최대한 논리적으로 시스템 트레이딩으로부터 승률과 손익비가 핵심지표로 도출되는지 설명을 해보겠습니다. 조금 길고 쉽지 않은 글이 될 수 있겠지만, 조금만 자세히 봐주시면 투자의 중요한 개념을 좀 더 이해하실 거라고 생각합니다. 1. 시스템 트레이딩 우선 시스템 트레이딩를 정의해보죠. 시스템 트레이딩은 투자 결정의 주체가 사람이 아닌 시스템에 있는 것입니다. 쉽게 표현하면 재량트레이딩은 사람인 왕(투자자)이 죄인의 죄를 판단하는 군주제랑 같고 시스템 트레이딩은 법이 죄인의 죄를 판단하는 입헌제와 같습니다. ..

마코위츠 포트폴리오 관련 글을 작성한 이후로 오랫동안 글을 쓰지 못했네요. 여전히 저는 투자에 관심이 많고 열심히 투자활동을 하고 있습니다. 하지만, 올해 직장생활에서 어려웠던 일이 많아서 많이 지쳐있어 글을 쓸 짬을 못냈던 것 같습니다. 올해 배치된 부서는 정말 힘든 곳이고, 저는 그 안에서 어떻게 해야 할지 고민을 많이 하고 있습니다. 강환국님이 말했듯이 투자의 성공을 원한다면 직장에서 로우라이프를 지향해야 하는데, 제가 배치된 곳은 도무지 로우라이프를 지향하기 힘든 것이더라구요. 아싸리 열심히 직장생활도 하면서 투자도 열심히 해야하는 운명이 아닌가 싶습니다. 부서는 옮길지, 아니면 버텨서 적응할 지 고민입니다. 객관적으로 힘든 부서이지만, 제가 못한다는 느낌이 들지 않기 때문이기도 하구요. 더 큰 ..

안녕하세요, 자본주의 근육 키우는 중인 코알라입니다. 10월 한달의 조정장은 계속 진행중이지만, 코스피는 3000을 다시 회복했고, 코스닥도 990으로 1000언저리까지 올라오긴 했습니다만, 아직 조정장이 끝났는지, 아래로 떨어질지 위로 다시 회복할 지는 미지수인 상황인 것같습니다. 지난 한 주 동안 있었던 이슈는 다음과 같습니다. 1. 석탄, 석유, 금속 등의 원자재 가격이 급등했습니다. 2. 인플레이션에 대응하는 테이퍼링이 점점 다가오는 느낌입니다. 금리는 올라가고, 시중에 풀리는 돈은 줄이고, 그리고 특히 우리나라에서는 신용대출, 전세대출 가리지 않고 전방위적으로 대출 규제에 나섰습니다. 3. 암호화폐, 그 중 비트코인과 이더리움의 가격이 급당하였습니다. 이번 주만 10% 이상 올랐군요. 지난 한 ..

0. 언제 부턴가 우리 옆에, ESG 최근 다양한 루트로 ESG 경영에 대해 들어보셨을 겁니다. 스타벅스나 커피점에서 종이 빨대를 제공하며, 일회용 용기사용을 지양하고 있습니다. 반도체는 전력 소모를 줄이기 위해 노력하며, 친환경적인 공법과 폐기물 처리를 추구하고 있습니다. 의류회사는 재활용된 원단을 사용한 옷을 팔며, 노동착취 없는 생산을 지향하고 있습니다. 점점 많은 회사들이 주 52시간 이하 근무를 지켜가려고 합니다. 생분해성 플라스틱으로 만든 비닐봉지, 포장지, 빨대 사용이 급속도로 확산되고 있습니다. 전기로 동작하는 전기 자동차가 점점 길거리를 장악하고 있습니다. ESG는 Environment, Social, Governance의 약자로, 환경, 사회, 지배구조를 존중하는 기업경영 방식을 나타냅..

0. 심심한 계좌 상황 현재 투자 중인 한국 주식과 미국 주식 둘 다 그저 그렇네요.. 그 와중에 오늘 코인이 변동성 돌파 신호로 자동매수하여 소소한 이득을 보았습니다. 사실 이번주는 코인투자할 일도 별로 없었고, 별다른 투자 액션을 하지 않아서 그런지 시장에 에 어떤 사건이 있었는지 딱히 짚이는 것이 없네요. 1. 잠깐 짚는 1주간 경제 이슈 투자 전문 유투버로 유명한 김단테님이 올리신 동영상 리스트를 보니 지난 주에 있었던 일들이 대략 정리가 되네요. 큰 이슈로 판단되는 것은 1. 헝다 그룹 위기는 찐이다! 2. 달러강세로 나타나는 세계 경제 둔화 신호 3. 흔들리는 미국주식 인 것 같습니다. 저도 동영상은 다 보긴 했는데 잘 기억이 나지 않는 이유는 해당 이슈들이 더 이전부터 알고 있던 내요이라서 ..

안녕하세요. 자본주의 근육 키우는 중인 코알라입니다. 오늘 글에서는 투자지표에 대해 말씀드려보고자 합니다. 투자지표는 주식의 가격의 수준을 가늠하는 "가치지표"와 회사가 만들어내는 이익의 수준을 가늠하는 "수익성 지표"로 나뉩니다. 가치지표가 낮을 수록 해당 회사의 주식의 가격이 낮다고 볼 수 있고, 수익성 지표가 높을 수록 해당 회사의 수익가치가 높다고 할 수 있습니다. 그러므로 가치지표가 낮은 기업일 수록, 수익성 지표가 높은 기업일 수록 향후 주가가 상승할 여력이 있다고 대체로 판단할 수 있습니다. 가치지표는 PBR, PER, POR, PCR, PSR, EV/EBITDA 등이 있고 수익성 지표는 ROA, ROE, GP/A, ROIC 등이 있습니다. 각 지표에 대한 자세한 설명은 워낙 많은 곳에서 완..

안녕하세요. 자본근육 키우는 코알라 입니다. 추석 연휴 동안 쉬느라 글도 잘 못올리고 있었네요. 하지만 푹쉬어서 좋았습니다. 거두절미하고 오늘의 투자 일지 공유 합니다. ... 여전히 아무 것도 안하는 중입니다. 수익률은 한국 주식 약간, 코인 약간 오르고 해외주식 약간 떨어져서 거의 제자리 입니다. 저는 관망하다 10월 말에 본격적인 시장 진입을 할 계획입니다. 시장 진입이 얼마 남지 않았네요. 1. 주요 이슈 확인 - 헝다그룹 추석 동안 헝다 그룹이 위태위태하다는 것이 화제였으나, 리스크가 생각보다 적다고 시장이 판단한 것 같습니다. 공동부유론과 관련해서 중국에서 부동산 기업에 대한 부채 제한 조치가 내려졌습니다. 중국의 부동산 거대 기업인 헝다그룹이 360조원 규모의 거대한 부채를 가지고 있으며, ..

안녕하세요. 열심히 자본 근육 만드는 코알라입니다. 9월 8일까지 저의 투자 기록을 공유 드립니다. 0. 투자 자산 현황 여전히 현금 비율을 유지 중입니다. 중간에 미국 주식을 아주 조금 추가 매수하였지만, 내일 네 마녀의 날 때문인지 미국한국 주식이 하락하는 모습을 보여주어 아쉽네요. 하지만 가상화폐로 수익을 봐서 총자산은 거의 그대로 유지되었습니다. 그 외에 크게 투자 비중의 변동은 없습니다. 10월 말까지 거의 이대로 가지 않을까 싶습니다. 1. 가상화폐 투자에 대한 감상 요즘에 점점 자신감이 붙는 부분이 있다면 가상화폐를 이용한 변동성 돌파 전략으로 꾸준히 수익을 보고 있다는 점입니다. 흔들리지 않고 꾸준히, 적게 잃으면서 전략을 일관되게 고수하는 것이 중요한 것같습니다. 말이야 항상 쉽지만 매우..

안녕하세요. 코알라의 자본 근육입니다. 올해는 누구나 돈을 버는 기간이라고 했지만, 작년에 비해서는 까다로운 장이라고도 합니다. 아무튼 시장상황과 상관없이 저는 저만의 전략을 고수했고, 스스로 세운 손절매 원칙도 잘 지켜서 만족스럽게 보내고 있습니다. 제가 고수하는 전략으로 4월까지 수익을 얻었고, 새로 진입해서 6월까지도 추가 수익을 얻었습니다. 그리고 투자 수익률이 통계적으로 낮은 5~10월 구간에도 일단 투자를 해보기로 하고 7월 말에 진입을 했었는데요, -5%의 손절 기준을 세웠었습니다. 8월 중에 코스닥과 코스피가 이전 대비 크게 흔들렸고, 외국인이 빠져나가고 환율이 올랐습니다. 제 포트폴리오는 -4% 위기가 오게 되어 중간에 -5% 정도로 손절 정리했습니다. 현금 비중은 80% 유지하고 있고,..