[코인] 변동성 돌파 전략.. 주간과 월간의 성적은?

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코인투자 전략 시리즈 링크
[코인] 변동성 돌파 전략 - 투자 수익과 투자 승률과의 관계
[코인] 변동성 돌파 전략- 투자 수익과 MDD의 관계

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0. 주간/월간 변동성 돌파 전략 체크의 필요성

저는 20년 10월부터 변동성 돌파 전략을 이용한 코인 투자를 계속 진행해왔습니다.

매일 최고점과 최저점을 체크해서 매수가격을 계산하고 이에 맞추어 매수예약을 해놓고 매수가 되면 다음날 매도후 반복.. 이걸 매일 같이 하루도 쉬지 않고 해왔습니다. 이걸 직장을 다니면서 직접 체크를 했는데, 자동화 매매로 진행할 생각은 해보지않았습니다. 1년동안 꾸준히 동일한 전략을 수행하는 것이 저에게 risk를 직접 경험하게 해주고 이에 대한 대응을 체득할 수 있게 해주었기 때문에 좋은 학습효과가 있었기 때문입니다.

하지만, 역시 투자를 진행하다 보니 매일 같이 코인가격을 체크하고 매수시 가격에 신경이 쓰지 않을 수가 없었는데요. 이런 피로감을 해결하기 위해서는 일간 변동성이 아니라 주간/월간으로 변동성을 확장해서 보는게 좀 더 투자 하기는 편하겠다는 생각이 들었습니다.

마침 upbit에서 주간/월간 데이터를 제공하기 때문에 이 데이터를 가지고 주간/월간 변동성 돌파 전략을 진행했습니다.

변동성 돌파 기준은 일간 변동성과 동일합니다. 기간 기준이 하루에서 한주/한달로 변한 것 뿐입니다.

그럼 주간/월간 변동성 돌파 전략 확인해본 결과를 보시죠. 비트코인의 수익률로 확인했습니다. k 값에 따른 수익률도 표로 정리하였습니다.

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1. 주간/월간 변동성 돌파 전략 확인

2017년 9월부터의 주간/월간 data에서의 변동성 돌파 전략 결과 (주간/월간에 시작 일이 한두달 달라 비트코인의 최종 수익률 차이가 나네요)

확인 시 주간/월간 모두 변동성 돌파 전략이 효과가 있는 것으로 보였습니다! 비트코인이 위아래로 들락날락 하는 동안 변동성 돌파 전략은 주간/월간 모두 상대적으로 안정적으로 올라가는 것을 볼 수 있습니다. 특히 주간 변동성 돌파 전략의 CAGR이 기존 k=0.5로 했을 시 72%에 달했고, k=0.4로 조정시 MDD -21%에 94% CAGR을 기록했습니다. 대단하네요. 주말에 잠깐 시간을 투자하는 것만으로도 저만큼의 수익을 벌 수 있는 것입니다.
하지만 월간으로 봤을때는 주간에 비해서는 아주 훌륭해 보이진 않습니다. 여전히 수익률은 최고 CAGR 60%로 매우 좋지만, MDD가 주간 변동성 돌파 전략에 비해 2배 정도 큰 것을 볼 수 있습니다. 주간 변동성 돌파 전략에 비해 수익성이 좋은 것도 아니고 MDD로 대표되는 손실 RISK도 매우 큰 것으로 확인됩니다.

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2. 변동성 돌파 전략에서 모멘텀의 유통기한을 파악하는게 중요

변동성 돌파 전략을 쓸 때에는 이러한 점들을 잘 알아둬야 되는 것 같습니다. 변동성 돌파 시 모멘텀이 지속되는 기간에 한계가 분명히 있다는 것입니다. 비트코인의 경우 1주까지는 모멘텀이 괜찮게 유지되지만, 1달 동안 모멘텀이 지속되지 않고 중간에 고꾸라지는 등의 모습을 많이 보였을 것으로 추측됩니다.

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3. 아직 이 전략에 대해서 조사해야 할 것이 많다!

아무튼 이로써 주간 변동성 돌파 전략을 사용할 근거가 조금 마련이 된 것 같습니다. 하지만 제가 경험적으로 봤을 때 MDD만 가지고 투자 전략을 정하기에는 불완전한 부분이 있습니다. 자산을 보유하는 동안의 변동성이 생각보다 신경이 많이 쓰이게 됩니다. 결과적으로 수익이 난다고 해도 중간중간 발생하는 하락은 -5%도 견디기 힘들게 합니다.
이러한 심리적 동요의 발생은 아직 투자 전략에 대한 디테일을 세부적으로 알지 못하여 예상하지 못한 사건이 발생했을 때 당황하기 때문이라고 생각합니다. 따라서 일어날 수 있는 나쁜 상황들을 구체적으로 상상해보는 것이 매우 중요하다고 생각합니다. MDD를 보는 것도 그 중 하나입니다. 하지만 아직 주간/월간 수익률의 분포를 확인 해보지도 않았고, 시행 횟수에 대한 승률도 잘 모르는 상태라 이 전략을 지금 자신있게 고수할 수는 없다고 생각합니다. 추가적으로 주간 돌파 전략에 대한 디테일을 확인해보고 다시 내용 업데이트 하도록 하겠습니다.



<용어 설명>
변동성 돌파 전략: 당일 매수 가격 = 기준시간 종가 + k*(전일 최고가-전일 최저가) (k=0.5로 설정하나, 가변 가능)

변동성 돌파 전략 사용 예시 (일간 기준)

MDD: Max Draw Down, 투자 기간 중 이전 최대 금액 대비 최대 손실 금액 비율, 전략의 Risk 측면을 나타냄.